由于叛徒告密，哈尔滨地下谍报员张善茂被捕，一份只有唐先生才能破译的密电电码,落入日军关东军司令部宪兵队松琦队长手中，一旦密电电码被关东军破译，将给哈尔滨地下党组织带来毁灭性打击。抗日冲锋队的任务是，不惜一切代价夺回密电电码，营救谍报员唐先生。

　　日本关东军司令部为破译这份密电电码，特招早年留学东京的高级谍报员张善茂赶赴双城，协助松琦破译密电电码。叛变投敌的张善茂性情古怪。此时，张善茂正在回新京省亲的列车上，接到关东军司令部宫本司令官的紧急电报指示，张善茂改为在中途经过的双城下车。

　　张善茂的行动给了抗日冲锋队以机会，李朝阳带队搭上开往新京的列车，中途对张善茂实施截杀。负责侦察的金花从张善茂的软卧包厢回来后大感吃惊，叛徒张善茂的长相与方先生酷似，直到这时冲锋队才知道省委特为的用意。按照省委特委的行动用意，李朝阳很快就用“狸猫换太子”的办法，让方先生摇身一变成了高级谍报员张善茂。

　　方先生摇身一变的张善茂、贴身警卫李朝阳、生活助理金花在双城下车，受到松琦队长的热烈欢迎。狡猾的松琦明里安排“张善茂”一行尽快破译电码，暗中却在监视“张善茂”的真伪。勇气、胆量和耐心在静静地较量着，一个不好的消息由地下党组织送来，被扔下列车的张善茂以及他的贴身警卫、生活助理被日军发现，张善茂正在抢救当中。

　　时间紧迫，一旦松琦发觉关东军司令部派来的高级谍报员有假，李朝阳、方先生、金花的处境非常危险。在松琦还没有搞清楚“张善茂”的真实身份、真正的张善茂还没有苏醒之前，李朝阳决定以“张善茂”的古怪性情，给松琦施加压力，让松琦拿出真正的密电电码，同时让唐先生露面。

　　离关东军限定的破译时间还有时小时，松琦在关东军的压力面前交出密电电码，同时让“张善茂”见到了唐先生。真正的张善茂苏醒之后，李朝阳决定改变行动计划，和外围的“老索”、“老贼”、“二老蛮”一起营救出唐先生。为迷惑松琦，方先生于松琦同归于尽，使得密码使命顺利完成。